Investing.com — ServiceNow’un (NYSE:NOW) 2025 Yatırımcı Günü, uzun vadeli büyüme yörüngesi konusunda güveni pekiştirdi. Wall Street analistleri güçlü performans, genişleyen hedef pazar ve sağlam yapay zeka momentumunu vurguladı.
Şirket yönetimi yeni yapay zeka ürünlerini tanıttı. Ayrıca temel finansal hedeflerini yineledi. Platformu “işletmenin yapay zeka işletim sistemi” olarak konumlandırdı.
ServiceNow, AI Control Tower, AI Fabric ve AI Agent Studio gibi yeni araçların hızlı benimsenmesiyle desteklenen 2026’da 1 milyar dolarlık yapay zeka yıllık sözleşme değeri (ACV) işi beklediklerini belirtti.
Oppenheimer analisti Brian Schwartz bir notta şöyle dedi: “Gösteriler, benimseme ve çözümler güçlü bir yapay zeka vizyonu ve ikna edici bir değer önerisi sergiledi.” Firma, yatırımcı gününden sonra fiyat hedefini 970 dolardan 1.100 dolara yükseltti.
Yönetim ayrıca 2025 rehberliğini yeniden teyit etti. 2027 için marj hedeflerini hızlandırdı. Uzun vadeli serbest nakit akışı (FCF) marj hedefini 100 baz puan artırdı.
Ayrı bir notta Morgan Stanley (NYSE:MS) analistleri, ServiceNow’un tutarlı temel büyümesini ve müşteri ilişkileri ile sektöre özgü iş akışlarına genişlemesini vurguladı.
Yönetim, şirketin müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) ve sektör iş akışlarının şu anda 1,4 milyar dolar ACV ürettiğini söyledi. Bu rakam 2016’da sadece 20 milyon dolardı. CRM işlemleri Mart 2025 itibarıyla yıllık bazda %62 arttı.
Morgan Stanley’nin raporunda şu ifade yer aldı: “ServiceNow, ön ofis işlemlerinde yıllık bazda %62’lik bir artış gördü.” Bu durum Logik.ai satın almasının ardından ön ofis yapay zeka entegrasyonuna artan ilgiye işaret ediyor.
Bankanın analistleri, Pro Plus’ı şirket tarihinin en hızlı büyüyen ürün ailesi olarak vurguladı. 250 milyon dolar üzerinde ACV’ye sahip. “Şirketin ITSM/CSM müşterilerinin %55’inden fazlası Pro/Enterprise kullanıyor. Bu hesapların %10’undan fazlası Pro Plus kullanıyor.”
Şirket önemli fiyatlandırma artışları gerçekleştiriyor. Standard’dan Pro’ya geçişte ortalama %25, Pro’dan Pro Plus’a geçişte yaklaşık %30 artış görülüyor.
Finansal görünüm değişmezken, yapay zeka ile ilgili verimlilikler önemli bir gözlem noktasıydı. Yönetim, 2025’te yapay zekadan 100 milyon dolar maliyet tasarrufu bekliyor. Morgan Stanley, bu verimlilikler ölçeklendikçe marj potansiyelinin artabileceğini görüyor.
Keith Weiss liderliğindeki analistler şöyle dedi: “Yapay zeka ile ilgili verimlilikler henüz erken aşamalarda olduğundan, marjla ilgili faydaların zamanla ölçeklenmeye devam edebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, yönetim dengeli bir yaklaşım benimseyeceklerini ve uzun vadede büyümeyi sürdürmek için bu faydaları yeniden yatırıma dönüştüreceklerini belirtti.”
Oppenheimer tarafından toplanan iş ortağı geri bildirimleri de olumluydu. Sistem entegratörleri istikrarlı talep ve güçlü iş hatları tanımladı.
Aracı kurum, ServiceNow’un 2026 için 15 milyar dolarlık abonelik geliri hedefini aşmak ve geniş platform stratejisi ve genişleyen müşteri tabanı sayesinde güçlü kâr büyümesini sürdürmek için iyi konumlandığını düşünüyor.
Yazılım üreticisi, toplam adreslenebilir pazarının 2023’teki 165 milyar dolardan 2027’ye kadar 350 milyar doların üzerine çıkarak iki kattan fazla artacağını tahmin ediyor. Bu artış yapay zeka, veri, CRM ve sektöre özgü iş akışlarına genişlemeden kaynaklanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
