Investing.com — Yarı iletken ekipman sektörü güçlü momentumunu sürdürüyor. Sektördeki birçok önemli oyuncu, yapay zeka kaynaklı talepten ve bellek pazarındaki toparlanmadan faydalanacak konumda bulunuyor.
Citi, bu alandaki üç lider şirketle ilgili görünümünü yakın zamanda güncelledi. Analistler, bu şirketlerin 2026 ve sonrasındaki büyüme potansiyelini vurguladı.
Citi’deki analistler, bu yarı iletken ekipman üreticilerinin mevcut piyasa ortamında özellikle iyi konumlandığını belirtti. Her şirket, gelişen yarı iletken ortamında kendine özgü avantajlar sunuyor.
Sıralama, ürün konumlandırması, büyüme beklentileri ve yüksek büyüme segmentlerine maruz kalma durumuna göre şirketlerin performans potansiyelini yansıtıyor.
1. Lam Research Corp (NASDAQ:LRCX)
Citi, Lam Research için Alım tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatını 175,00 dolardan 190,00 dolara yükseltiyor. Şirketin 2026’da genel wafer üretim ekipmanı (WFE) pazarından daha iyi performans göstermesi bekleniyor. Sistem ve hizmetlerde sırasıyla yıllık %12 ve %11 büyüme öngörülüyor.
Toplam satışların yıllık %12 büyümesi ve artan bellek pazarı etkisinden faydalanması bekleniyor. Citi, 2025/2026 mali yılı için hisse başına kazanç tahminlerini %1/%6 oranında yukarı revize etti. LRCX’i 2027 kazançları üzerinden yaklaşık 31x F/K çarpanı kullanarak değerlendiriyor.
Bu değerleme, yapay zeka kaynaklı yapısal rüzgarlar, daha yüksek hizmet katkısı (toplam satışların yaklaşık üçte biri), pazar payı kazanımları ve artan ekipman sermaye yoğunluğu ile gerekçelendiriliyor.
Lam Research Corporation, hisse başına 0,26 dolar üç aylık temettü açıkladı. Buna ek olarak, TD Cowen ve Bernstein dahil olmak üzere çeşitli firmalar, güçlü talep ve wafer üretim ekipmanı büyümesi konusundaki iyimserlik gibi faktörleri gerekçe göstererek şirket için hedef fiyatlarını yükseltti.
2. Advanced Energy Industries, Inc (NASDAQ:AEIS)
Citi, Advanced Energy için Alım tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatını 167,00 dolardan 255,00 dolara önemli ölçüde artırıyor.
Şirket, Veri Merkezi işindeki momentumla desteklenen güçlü Eylül çeyreği sonuçları açıkladı. Bu iş kolu, 2025’te gelirini ikiye katlamak ve önümüzdeki yıl %25-30 daha büyümek üzere ilerliyor.
Bu büyüme, güçlü hiper ölçekleyici harcamaları ve artan tasarım kazanımları ile destekleniyor.
Şirket ayrıca 800V teknolojisi dahil yüksek voltajlı DC çözümleri geliştiriyor. Seri üretimin 2027/2028’de başlaması bekleniyor.
Yarı iletken ekipman geliri kısa vadede değişkenlik gösterebilse de, AEIS gelecek yılın ikinci yarısından itibaren hızlanma öngörüyor. Citi, 2025/2026 hisse başına kazanç tahminlerini 6,22/8,17 dolara revize etti ve 2026 hisse başına kazanç üzerinden yaklaşık 31x F/K çarpanı uyguluyor.
Son bir gelişmede, Advanced Energy Industries 463 milyon dolar gelir ve 1,74 dolar hisse başına kazanç açıkladı. Her iki rakam da analist beklentilerini aştı. Sonuçların ardından KeyBanc, şirket için hedef fiyatını 240 dolara yükseltti.
3. MKS Inc (NASDAQ:MKSI)
Citi, MKS için Alım tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatını 122,00 dolardan 185,00 dolara yükseltiyor. MKS, kimya ekipmanı işindeki güçlü talebin etkisiyle güçlü Eylül çeyreği sonuçları açıkladı. Bu iş kolu üst üste dört çeyrektir güç gösteriyor.
Şirketin yapay zeka ile ilgili kimya geliri %5’ten %10’a yükseldi ve daha fazla yükseliş potansiyeli bulunuyor. NAND ile ilgili talep dalgalanabilse de, MKS önümüzdeki birkaç yıl içinde beklenen 40 milyar dolarlık NAND yükseltme fırsatlarının yaklaşık %1-2’sine maruz kalıyor.
Citi, 2025/2026 hisse başına kazanç tahminlerini 7,67/8,87 dolara yükseltti. Hedef fiyatını 2026 hisse başına kazanç üzerinden daha yüksek 21x F/K çarpanına (16x’ten yukarı) dayandırarak artırdı. Bu artış, artan yapay zeka satış katkısını ve sektör genelinde çarpan genişlemesini yansıtıyor.
MKS Instruments, 988 milyon dolar gelir ve 1,93 dolar hisse başına kazanç ile tahminleri aşan üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket ayrıca KeyBanc ve Mizuho dahil olmak üzere firmalardan hedef fiyat artışları aldı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
