Investing.com — ABD internet hisselerinin rekabetçi ortamında, Wolfe Research yatırımcıların dikkatini çeken birkaç öne çıkan performans gösteren şirketi belirledi. Bu şirketler, piyasa dalgalanmalarına rağmen güçlü temeller, yenilikçi iş modelleri ve sürekli büyüme potansiyeli gösteriyor. Wolfe Research’ün son analizine göre en iyi beş internet hissesini inceleyelim.
Duolingo Inc (DUOL) –* Wolfe Research, Duolingo’nun 3. çeyrek rezervasyon tahminlerini %3-4 ve EBITDA’yı düşük ila orta haneli rakamlarla aşmasını bekliyor. Dil öğrenme platformunun günlük aktif kullanıcı büyümesinin %30’ların üst seviyelerinde olması öngörülüyor. Duolingo sürekli olarak beklentilerin üzerinde performans gösterdi ve 16 çeyrek boyunca rezervasyon ve EBITDA için Wall Street tahminlerini aştı. S&P 500’e kıyasla son zamanlardaki düşük performansa rağmen, Wolfe güçlü Max katman benimsenmesi, aile planı büyümesi ve Satranç, Matematik ve Müzik kursları gibi yeni içerik teklifleri nedeniyle iyimser kalmaya devam ediyor. Şirket, temel metriklerde rakip dil uygulamalarından önemli ölçüde daha iyi performans göstermeye devam ediyor.
Son gelişmelerde, Duolingo Inc. analistlerden olumlu görüşler almaya devam etti. Citizens JMP ve Evercore ISI gibi firmalar, web tabanlı ödeme sisteminin benimsenmesi ve DuoCon etkinliğinden gelen yeni ürün güncellemeleri gibi faktörlere dayanarak Outperform derecelendirmelerini sürdürdü.
**Match Group (MTCH) -** Wolfe Research, Match Group’un son piyasa performansının düşüklüğünün abartılı olduğunu düşünüyor. Şirketin hisseleri, 2. çeyrek kazançlarından bu yana S&P 500’ün 17 yüzde puan gerisinde kaldı. Çöpçatan uygulaması şirketinin 3. çeyrekte 175.000 net Tinder kullanıcı artışı hedefi, okula dönüş kampanyaları, revize edilmiş pazarlama çabaları ve Z kuşağı kullanıcılarını hedefleyen yeni ürün girişimleri göz önüne alındığında ulaşılabilir görünüyor. Döviz kurlarından gelen olumlu rüzgarlar, ürün lansmanları, uygulama içi ücret tasarrufları ve pazarlama kampanyaları ile Wolfe, Match’in 2026 mali yılı için 12x EPS ve 2026 mali yılı için 8x EBITDA değerlemesini oldukça makul buluyor.
Match Group, Susquehanna ve Wolfe Research gibi firmaların dönüşüm stratejisindeki erken iyileşme belirtilerini ve amiral gemisi Tinder platformundaki azalan zorlukları gerekçe göstererek fiyat hedeflerini yükselttiğini gördü.
**Peloton Interactive (PTON) -** Son zamanlardaki düşük performansa rağmen (11 Ağustos’tan bu yana Nasdaq’ın 18 yüzde puan gerisinde), Wolfe Research, Peloton’un donanım ve abonelikler için yakın zamanda yaptığı fiyat artışlarını olumlu sinyaller olarak görüyor. Firma, muhafazakar rehberlik ve dirençli talep nedeniyle 1. çeyrek tahminlerinin aşılabileceğine inanıyor. 2026 mali yılı için 9x EBITDA değerlemesiyle, Peloton’un değerlemesi, yenilenmiş stratejik yönü ve büyüme planı göz önüne alındığında makul görünüyor.
Peloton Interactive, menopoz üzerindeki egzersiz etkilerini incelemek için Respin Health ile bir ortaklık duyurdu. Ayrıca kişiselleştirilmiş antrenman planları oluşturan yapay zeka destekli kişisel koçluk platformu Peloton IQ’yu tanıttı.
**Bumble (BMBL) -** Wolfe Research, Bumble’ın 3. çeyrek gelirinin Wall Street tahminleriyle uyumlu olacağını, EBITDA’nın ise düşük tek haneli rakamlarla beklentileri aşabileceğini öngörüyor. Bununla birlikte, Bumble uygulaması net kullanıcı artışı beklentilerin altında kalabilir. Firma, 3. çeyrekte gelirin yıllık bazda %10 düşeceğini, EBITDA marjlarının ise 310 baz puan artarak %33,3’e yükseleceğini tahmin ediyor. Bumble hisseleri 6 Ağustos kazançlarından bu yana S&P 500’ün %15 gerisinde kaldı. Ancak geçmiş performans, döviz kuru rüzgarlarının da yardımıyla en azından beklentilerle uyumlu gelir performansını gösteriyor.
Bumble Inc. ikinci çeyrekte hisse başına kazanç beklentilerini karşılayamadı, ancak gelir hafifçe beklentileri aştı. Sonuçların ardından Goldman Sachs, şirketin dönüşümüne ilişkin sınırlı görünürlüğü gerekçe göstererek şirketin hissesini Nötr’e düşürdü.
*Etsy (ETSY) – 3. çeyrek için Wolfe Research, Etsy’nin Brüt Mal Satışları ve EBITDA’sının düşük tek haneli rakamlarla konsensüsü aşmasını bekliyor. Firma, 4. çeyrek rehberliğinin en azından Wall Street beklentilerini karşılayacağını, bunun da gelişen ürün ve pazarlama girişimlerinden kaynaklanacağını öngörüyor. Etsy, kısmen OpenAI’nin Operator model pilot programına entegrasyonu sayesinde 30 Temmuz kazançlarından bu yana S&P 500 ve Nasdaq’ı sırasıyla 9 ve 7 yüzde puan geride bıraktı.
Etsy, ABD’deki satıcılarını ChatGPT içindeki yeni Anında Ödeme özelliğini kullanan ilk kişiler yapan OpenAI ile bir ortaklık duyurdu. Şirket ayrıca Ekim 2025’te hisse senedi listesini Nasdaq’tan New York Borsası’na taşıma planlarını açıkladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
